小額貸款：解決融資難前景更廣闊

自中國人民銀行與銀監會2008年共同發布的《關於小額貸款試點的指導意見》（銀監發[2008]23號）起，全國小額貸款試點轉眼已度過了五個年頭。回 首這短短幾年的發展、小額貸款在引導民間資本開展金融業務、服務小微企業、支持實體經濟發展方面取得了顯著的成績。在近日召開的“第一屆中國小微金融創新 與發展論壇”上，與會專家學者也全面回顧了小微金融在國內發展的成就，總結了發展經驗和小額貸款存在的諸多問題，分析探討解決問題之道。

根據此次論壇發布的《2008-2012年中國小額貸款發展報告》顯示，截至2013年2月，全國各地小額貸款數量達6416家，從業人數74470人，注冊資本金5442。11億元，實收資本5523。50億元，貸款余額6160。5高雄汽車借款5 億元。遼寧、浙江、、安徽、河北、內蒙古等地的小額貸款數量集中。從貸款余額方面來看，包括山西、廣東、四川等19個省份的貸款余額超過100億元，特別 是省的貸款余額已高達1000億元。從資金運用方面來看，小額貸款截至2013年2月末的各項貸款共計6150億元，其中短期貸款6000億元，占比 97。56%。中國人民銀行原征信中心主任戴根有表示，小額貸款在這五年時間裡發展十分迅速，小額貸款數量目前已達數千家，這與過去花費很大力氣推動中小 企業貸款但效果不佳的時期相比，已經完全不可同日而語了。

小額貸款資金來源渠道缺乏一直是小貸從業高雄小額信貸者、 小微金融業學者所重點關注的問題，也是小額貸款發展過程中的核心問題。富登小額貸款有限中國區業務發展總監侯海妮認為，雖然經過這幾年規範化的管理發展， 目前富登的規模以及資產質量整體不錯，但小額貸款的融資困難是下一步規模化發展的一個瓶頸。作為北京土生土長的小貸，北京乾元聯合小額貸款副總裁邢慶科對 小額貸款面臨的融資難問題深有感受。他認為，小貸在發展過程中面臨的最主要的問題就是融資瓶頸，有幾種渠道可以融資但操作起來有現實的難度。2高雄借錢3 號文對小額貸款的外源性融資做了嚴格的規定，小貸只能依靠內源性融資發展負債業務。對於這樣的規定幾年來一直存在爭議。根據《2008-2012年中國小 額貸款發展報告》中數據顯示，全國小額貸款融入資金占實收資本的比例從2009年11月至2013年1月平均維持在7%至14%這一區間，外源性融資比例高雄機車借款不高，不利於小貸做大做強。融資問題處理的好壞勢必會影響我國小額貸款的未來發展方向和發展前景。

面對小額貸款融資渠道匱乏這一普遍存在的問題，業內各界也一直在積極尋求解決之道。經過幾年的實踐探索和汲取國外對小貸管理的先進經驗，小貸評級對於緩解 小貸融資難，幫助小貸再融資有一定的積極作用。近年來一直著力推動國內小貸評級和開發評級技術的國家開發銀行評審三局副局長梅世文認為，小貸的管理缺乏一 些市場化的手段，通過評級的力量和作用，能高雄免留車夠在改善小貸財務經營以及提高社會績效方面發揮重要的作用。通過對小貸的評級可以對小貸發展狀況和經營狀況做出一個客觀、公正的評判，這樣有利於小貸的上市、發債與再融資。